成熟制程芯片緊缺，各廠商看準(zhǔn)時(shí)機(jī)擴(kuò)產(chǎn)

疫情以來(lái)，缺芯大潮愈演愈烈，缺貨漲價(jià)不絕于耳，各大芯片代工廠、IDM廠商已經(jīng)看準(zhǔn)機(jī)會(huì)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。各廠所瞄準(zhǔn)的，正是最緊缺的各類(lèi)成熟制程芯片，包括車(chē)用芯片、MCU及各類(lèi)驅(qū)動(dòng)IC等。

成熟制程的各個(gè)節(jié)點(diǎn)中， 28nm工藝能良好平衡性能、成本和折舊等因素，是晶圓代工廠擴(kuò)產(chǎn)的重要選項(xiàng)。與此同時(shí)，德州儀器通過(guò)收購(gòu)擴(kuò)增12英寸產(chǎn)能制造模擬芯片，也是重要的行業(yè)現(xiàn)象，能夠從中看出模擬IC行業(yè)未來(lái)的趨勢(shì)所在。

從以上信息匯總可以看出，各家代工廠擴(kuò)產(chǎn)普遍集中在28nm節(jié)點(diǎn)，其他也有更先進(jìn)的14nm節(jié)點(diǎn)，瞄準(zhǔn)的是目前最缺的汽車(chē)芯片、傳感器、觸控IC等芯片。具體擴(kuò)產(chǎn)方式，各廠依據(jù)自身實(shí)力及現(xiàn)狀有所不同。

臺(tái)積電作為全球第一的晶圓代工廠，這次的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模最大。在涉及到的四大廠區(qū)中，臺(tái)灣擴(kuò)產(chǎn)沒(méi)有障礙，大陸南京廠前期有傳言稱(chēng)因美國(guó)政策施壓可能會(huì)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，但臺(tái)積電方面日前對(duì)此澄清，不但南京廠仍按計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)28nm，日后還會(huì)在此布局16/12nm產(chǎn)線(xiàn)，算是給出了最終答案。

至于臺(tái)積電將在日本新建的廠區(qū)，報(bào)道指出靠近索尼的芯片工廠，用于CIS及汽車(chē)芯片等產(chǎn)品。德國(guó)廠區(qū)披露出的情況較少，但考慮到德國(guó)是汽車(chē)工業(yè)強(qiáng)國(guó)，其產(chǎn)品必定離不開(kāi)車(chē)用芯片。歷經(jīng)這輪芯片短缺，歐洲有意擴(kuò)增芯片產(chǎn)能，因而也會(huì)力促與臺(tái)積電的合作，但最終能不能吸引到臺(tái)積電落實(shí)行動(dòng)，還要持續(xù)關(guān)注。

聯(lián)電方面，今年擴(kuò)產(chǎn)選擇跟8家客戶(hù)同時(shí)進(jìn)行，其中包括三星、高通、瑞昱等知名IC廠商。這樣的擴(kuò)產(chǎn)方式，能夠讓客戶(hù)搶先預(yù)定當(dāng)下急缺的訂單份額，對(duì)聯(lián)電來(lái)說(shuō)，更是可以降低成本，并且規(guī)避日后產(chǎn)線(xiàn)空置的風(fēng)險(xiǎn)。具體應(yīng)用方面，則是瞄準(zhǔn)車(chē)用芯片、觸控IC及傳感器等。

中芯國(guó)際作為本土第一代工廠，擴(kuò)產(chǎn)也在進(jìn)行，特別是今年擴(kuò)增1萬(wàn)片12寸晶圓和4.5萬(wàn)片8英寸晶圓的計(jì)劃，規(guī)模不小，能夠緩解芯片供應(yīng)的緊張形勢(shì)，特別是對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言。有消息指出，未來(lái)中芯國(guó)際和另一家本土代工廠華虹半導(dǎo)體都將專(zhuān)注于大陸客戶(hù)的訂單，其他地區(qū)的訂單優(yōu)先級(jí)會(huì)下降。

格羅方德近些年在業(yè)內(nèi)處境不佳，但在這次的缺芯浪潮也有所動(dòng)作，包括增加資本支出，甚至擴(kuò)建新廠。不過(guò)，最新消息指出格羅方德可能會(huì)被英特爾收購(gòu)，這會(huì)不會(huì)影響該廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，還需要觀察。SK海力士在代工業(yè)內(nèi)存在感一直較低，這次收購(gòu)一家8英寸代工商，可直接、快速地充實(shí)代工實(shí)力，顯然也是不想放過(guò)這次機(jī)會(huì)。

下面兩家IDM廠商中，德州儀器以相對(duì)低的價(jià)格收購(gòu)美光原先生產(chǎn)3D X-Point的代工廠，用于生產(chǎn)成熟制程芯片。意法半導(dǎo)體也通過(guò)增加資本支出以及與外廠合作的方式，增加產(chǎn)能，迎接市場(chǎng)需求。

以上主要IC廠商中，代工廠和IDM廠商都是以28nm為主軸進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，有的也保留向上升級(jí)一代工藝的潛力。至于為什么瞄準(zhǔn)28nm，首先它作為成熟制程中較為先進(jìn)的節(jié)點(diǎn)，用于生產(chǎn)MCU、傳感器、電源管理IC、面板驅(qū)動(dòng)IC等芯片，能夠兼顧性能與能效比，符合下游終端廠商日益嚴(yán)格的要求，對(duì)代工廠來(lái)說(shuō)，28nm產(chǎn)線(xiàn)較為先進(jìn)，投資下去之后能夠維持更長(zhǎng)年份不被淘汰，能夠顯著節(jié)約折舊成本。

當(dāng)然，還有更多的模擬芯片基于更老的工藝，這次德州儀器通過(guò)收購(gòu)擴(kuò)產(chǎn)，并非是建設(shè)28nm產(chǎn)線(xiàn)，而是引入更老的65/45nm工藝，用于生產(chǎn)嵌入式芯片于模擬芯片。這樣做的目的，是將現(xiàn)有產(chǎn)品遷移至12英寸平臺(tái)，能夠降低成本、增加供應(yīng)量，進(jìn)而提高原廠利潤(rùn)水平。

近年來(lái)，模擬芯片轉(zhuǎn)向12英寸晶圓正在形成趨勢(shì)，而德州儀器更是領(lǐng)先其他廠商。加上這次收購(gòu)，德州儀器已經(jīng)擁有4座12英寸晶圓廠。過(guò)往的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表明，12英寸產(chǎn)線(xiàn)對(duì)德州儀器提高自身利潤(rùn)率有著切實(shí)作用，這次收購(gòu)將起到鞏固優(yōu)勢(shì)的作用，幫助德州儀器繼續(xù)保持領(lǐng)先。

最后總結(jié)，MCU等多類(lèi)重要芯片缺貨漲價(jià)，直接推動(dòng)各廠擴(kuò)產(chǎn)成熟制程。隨著新產(chǎn)能逐步開(kāi)出，這輪缺芯大潮將得到緩解，并最終消退。當(dāng)然這一過(guò)程要以年為單位進(jìn)行，眼前的缺貨漲價(jià)仍處在高峰期，特別是最近馬來(lái)西亞、越南等產(chǎn)業(yè)重地深受疫情困擾，更對(duì)短期市場(chǎng)構(gòu)成嚴(yán)峻考驗(yàn)。